西夏乾定四年（1227）一月，铁木真派大将阿鲁术率小部分兵力攻打中兴府，自己带大军南行，继续攻取西夏尚在抵抗的州县。
中兴府被围后，李晛已预感到，西夏这次或许真的挺不过去了。为了死后能有脸见各位列祖列宗，他决定，坚守下去。令李晛欣慰的是，此时他还有一个得力的帮手——右丞相高良惠。自从蒙军到来后，高良惠“内镇百官，外厉将士，日夕拒守”，在他的辛苦操劳下，夏军多次抵挡住了蒙军的猛烈攻势，暂时守住了中兴府。
由于事必躬亲，又长期操劳，高良惠积劳成疾，病倒了，部下都劝他要保重身体，高良惠长叹一声：“我蒙国家大恩，却不能消除祸乱，致使敌寇深入国境，现在爱惜身体又有什么用呢？”四月，高良惠终因劳累过度，病卒，时年六十七岁。
高良惠的死对于李晛来说无疑是晴天霹雳，他难以抑止自己的悲痛，三次临丧而哭。许多中兴府内的军民也因为高良惠的死而失去了抵抗下去的勇气。
乾定四年的夏天来得很早，五月，天已大热，铁木真在攻下西夏其它州县后，率军避暑于六盘山。他见中兴府已是孤城一座，却仍在死扛，遂命察罕入城，劝李晛早早投降。
察罕的劝说并不理想，李晛仍拒绝投降，誓要死硬到底。
六月，中兴府地震，许多房屋倒塌，城内军民死亡无数。
被围了半年的中兴府原本就已弹尽粮绝，兵民皆病，此时又摊上了地震，真可谓是屋漏偏逢连夜雨。李晛心中最后一点抵抗的勇气丧失殆尽，他派使臣向铁木真表示愿意投降，但请求宽限一个月，铁木真同意了。
七月，铁木真在军中病死，临死前留下遗嘱：死后暂不发丧，等西夏投降时，将李晛及中兴府内军民全部杀光。
按照约定，李晛于一个月后率百官前去蒙古军营投降，蒙古军队遵照铁木真的遗嘱，将西夏君臣全部杀死，建国一百九十年的西夏王朝，至此灭亡。
