放在支付宝账户里的钱可以有收益了。昨日，阿里小微金融服务集团旗下的支付宝的“余额宝”业务正式亮相，用户通过余额宝可将存留在支付宝的资金用于投资货币基金，获得新增收益。
余额宝的两个亮点是，余额宝对于用户的最低购买金额没有限制，一块钱就能起买。其次，收益结转方式由目前普遍的按月结转收益改为“按日结转”，用户可以清楚地知道账户每日最新可用余额，用户的余额宝账户资金包含增值部分，每日结转。支付宝的用户绝大部分都是没有太多理财经验的年轻人，这些人群才是支付宝的目标。
目前天弘基金是余额宝账户的唯一产品提供者，增利宝也是其中唯一产品，客户将钱转入余额宝，即为购买天弘增利宝，而用户如果选择将资金从余额宝转出或使用余额宝进行购物支付，则相当于赎回货币基金。
余额内的资金能随时用于网上购物、支付宝转账、缴费等支付，其所获收益又比银行活期存款更高。据支付宝介绍，同样一万元，通过活期存款一年的收益只有35元，而如果通过余额增值服务一年的收益可以达到380元至400元以上，收益比活期高出十倍。
对于风险，支付宝的解释是：货币基金主要用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的有价证券，2012年国内货币基金7日年化收益率平均约为3.8%;总体来看，货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定风险极小。
这一新产品将吸引更多闲散资金涌向支付宝。小额零散资金应该如何增值?这是银行思考的问题，现在也是阿里小微金融服务集团思考的问题。以平台的运营思路，未来余额宝还将对接更多数量的理财产品，但阿里小微金融内部人士透露，会以风险率低，收益稳定性高的产品为主。后续余额宝还将支持水电煤缴费、信用卡缴费等服务。
支付宝的“余额宝”原理是，解决长期趴在支付宝余额账户上的“零散资金”，这些资金面临着零收益或收益率很低的窘境。货币市场基金投资的最大关键点在于流动性与收益性的匹配，既然是按日结算，就有可能面临客户的突然赎回，流动性风险应该如何解决?
阿里金融表示，余额宝主要是针对零散性的投资。“它有几个特点，首先客户数很大，第二个就是每个用户持有的份额是不多的，可以用‘数据’来降低所谓流动性风险的问题。”余额宝是可以随时用于购物和转账的，对于网络购物，其规律是可以结合以前的历史情况提前预判，这些都有助于预知用户行为。
阿里小微金融与传统金融机构之间的关系微妙。尽管一直在向银行抛出“橄榄枝”，包括今年6月阿里开放小贷端口给所有金融机构，但即使如此，传统银行业仍然感受到了新的挑战。
专家表示，阿里小微金融现在主要分为两个板块，一个是针对C端的个人资金支付业务，一个是早期针对B端的阿里金融信贷。“此次个人基金产品的上线，其实更多的是提升支付宝用户的忠诚度，而不是去刺激用户往支付宝里面存钱或者去买货币型基金的手段，对于银行业务来讲，并不会造成太大影响。”
这类货币基金年化收益率普遍在3%-4%，银行也一直有售，除此之外，银行还有更多的理财产品供市民选择，其中不少产品的收益率远超货币基金，因此，银行根本不担心余额宝会抢走客户。
支付宝最关注的是用户价值的提升，而不是公司利益，他们希望以此来提高支付宝用户的价值和黏性。而在其他金融和商业机构看来，提高用户黏性是支付宝推出余额宝的目的所在，尽管支付宝牺牲了部分短期利益，但可能换来的是其资金量的不断壮大。
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