南宋末年，京城临安朝天门外的驿道上，一位威武的大将军带领几名副将随从，迎着南逃的难民流，纵马向北飞驰。
将军是湖州总兵、定远大将军岳毅。前一天军机大臣十万火急召见戍边将军，原来南宋皇帝昏庸软弱，丢弃了大片国土。一位将军率先“破罐破摔”，建议既来到京城，何不消遣消遣？战死前风流一番，也不枉为一世。临安守将推荐去西湖边的橘红院，那是京城最负盛名的妓院，名妓羽矢矢国色天香。别看她年及三旬，看起来不过二八年华。
此女子之所以名盖天下，是因为她在密室供奉着一件奇物──一支金光闪闪的雕翎箭。每逢六月初三，她都要全天闭门，焚香祭拜。岳将军听了并没在意，谁想今晨走到半路上，忽然想起那位名妓羽矢矢的情况：三十许人，供奉一支箭，在六月初三祭拜，不知怎地，他竟联想起自己的未婚妻翼飞飞。
岳毅原是挥县总兵之子，与县里大户翼家小姐翼飞飞定了娃娃亲。他16岁那年，兵荒马乱，两家都愿把婚事提早办完，于是让他去丈人家下聘礼。岳丈把岳毅带到后花园，想看看未来女婿的武艺。英俊少年二话不说，只听呼呼风声不见人影，一片眼花缭乱。岳丈连连夸奖，少年越发来劲，看见天空飞过一群大雁，返身取来弓箭，嗖的一声，一箭双雕，两只大雁落在了后院。
后院相思树下，小姐翼飞飞正入神地看书。她十五六岁年纪，典型的江浙美女，身材高挑，白皙皮肤。冷不防天上两只大雁掉下地扑扑棱棱，把她吓了一跳。她赶忙上前把箭拔出，两只大雁挣扎着凑到一起断了气，翼飞飞伤感地想，谁这么狠心？她捧住那箭观看，是一支雕翎箭，箭杆上还铸有隶书体“岳毅”二字，她不由脸红心跳。这时岳毅追过来，向未婚妻施礼。小姐微微责道：“相公好忍心，为何射杀无辜？”少年脸红语塞，低头不敢迎视小姐责备的目光。小姐心一软，自己赶忙替未婚夫圆场，捧着箭爱不释手地说：“哼，准是家父在考你！哥，这雕翎箭造得好奇巧！”岳毅说：“妹妹喜欢，送你吧。”小姐满心高兴，害羞地跑进了绣房。
岳毅回到家，准备五日后迎娶飞飞。哪知赶上元军又一次杀来，岳毅的父亲率部迎敌，寡不敌众战死疆场。岳毅去岳父家探望，只见岳父家中火海一片，家人早无踪影。他慌忙返回自己家，全家人均被元军掳走。岳毅悲愤之下到湖州投了宋军。
十几年来他不断打听寻找，但一无消息。后来一次会战中，友军的一名老将被元将砍下马来，倒在地上。亏了岳毅及时冲上去杀退敌将，扶起老将军时，他愣住了：眼前正是岳父大人。原来当年元军杀来，翼家举家南逃避难，路上女儿被乱军冲散，岳父寻找多日未果，于是愤而投军，至今仍无女儿下落。岳父临终嘱咐他一定要找到飞飞。
岳将军一干人马来到橘红院门口，下马拴缰。这可引来副将随从们的窃笑，都说将军今天这是怎么了？他十几年来从不近女色呀！闹了半天，急急赶回原来是想逛妓院，办风流韵事。
其实，将军来此处只是想验证心中疑惑。昨天听临安的将军说，名妓羽矢矢年龄三旬，和飞飞相仿。巧的是她供奉着一支奇箭，而自己曾送过飞飞一支雕翎箭！更巧的是，她供奉的日子为六月初三，恰是他岳毅的生日！难道羽矢矢是消失了十几年的翼飞飞？
听说湖州定远大将军驾到，名妓羽矢矢不敢怠慢，赶紧更衣、梳妆。她如今的身价乃京城第一名妓，如今她由妓女升级到了“自由身”兼鸨母。自己执掌一家妓院，不常接待客人，只有达官贵人来，她才亲自出马。
岳毅进了屋，立即被浓郁的香气熏得晕乎乎。他后悔了，我未婚妻怎么会堕落到这污烂之地？他起身要走，正好和进来的女人打了个照面，那盛装女人低眉浅笑：“呦，大将军久等了，还请将军恕罪。”说着抬眼观看，不由吓了一跳。这将军身材高大，面目狰狞似凶神恶煞，脸上伤痕累累。他身披半旧的战袍。她从妓16年，接待过无数达官贵人，都是锦衣裹身，这样可怕的将军倒还是第一次见。一阵慌乱心跳，她赶忙亲自给将军摆果品倒茶，小心翼翼地在对面坐下。
岳毅瞪大了眼睛，眼前这女人不愧是绝代佳人。他竭力想从她身上找出当年飞飞的影子，不免有些失望。飞飞天生丽质，纯洁清丽。可眼前的她，除了从那眼睛里流露出些似曾相识的神情，他脑海里那美丽清纯的少女，无论如何和眼前这浓妆艳抹的女人重叠不上。不过，彼此从寒暄中听出乡音，很快认了老乡。两人倒语言相投，于是她对将军的恐惧渐渐消逝。
女人见他来到临安，关心他的家眷是否还在湖州前线。岳毅告诉她，连年打仗，哪有工夫成家。女人愣了一下，叹了口气说：“将军还是金玉之身，来此糟践自己做甚？”这朴实直率之语，让岳毅觉得似曾相识。他单刀直入地问道：“敢问同乡，听说你有一支奇箭供奉在家。在下一介军中武夫，对兵器尤感兴趣，能否让我一饱眼福？”女人听了一愣，随即一笑：“这是怎么了？昨晚就有几个将军来玩耍，酒后寻我要看什么奇箭，实在是江湖讹传。我这里倒是美女如云，将军可任选尽兴。”
